Цены на нефть растут из-за опасений о сокращении мировых поставок

Аналитический центр Ассоциации финансистов Казахстана представил очередной ежедневный обзор рынков.

Валютный рынок Прошлая неделя закончилась умеренным укреплением нацвалюты: по итогам пятницы, 15 марта, курс USDKZT снизился до отметки 448,66 тенге за доллар (-0,37 тенге). При этом объем торгов по паре USDKZT заметно снизился и составил $125,6 млн (-$38,7 млн). При слабо негативном внешнем фоне на динамике тенге могли одновременно сказываться такие факторы, как замедление торговой активности перед длинными праздничными выходными, некоторое восстановление спроса нерезидентов на казахстанские ГЦБ, а также регулярная конвертация трансфертов из Нацфонда.

Курс USDKZT

Источник: KASE

Денежный рынок По итогам торгов в пятницу индикативные ставки денежного рынка слабо снизились: TONIA – до 13,54% (-3 б.п.), SWAP_1D – до 8,06% (-9 б.п.). При этом объем торгов также понизился и составил 536,9 млрд тенге против среднесуточного значения с начала года в 749,6 млрд. В то же время пятничный спрос на депозитном аукционе НБРК составил 1,1 трлн тенге (100% спроса, средневзвешенная доходность – 14,75% годовых). Открытая позиция по операциям НБРК продолжила постепенный рост, зафиксировавшись на отметке ~5,9 трлн тенге чистой задолженности перед рынком.

Фондовый рынок В пятницу индекс KASE вырос до 4 995,61 пункта (+0,4%) за счет повышения стоимости акций Kaspi (+3,4%), Народного банка (+1,7%) и «Казатомпрома» (+1,1%). Подобная динамика могла быть связана с публикацией голубыми фишками своих финансовых результатов за 2023 год. Так, Народный банк и «Казатомпром» отчитались о росте чистой прибыли на 22% и 23%, соответственно. При этом чистый процентный доход банка увеличился на 21%, а консолидированная выручка национальной урановой компании выросла на 43%.

Halyk Bank назвал сумму инвестиций в частную компанию В то же время чистая прибыль Kcell и Air Astana в прошлом году уменьшилась на 18% при росте выручки на 3% и 12%, соответственно. Наиболее слабые результаты показал КМГ: на фоне волатильности нефтяных котировок и снижения объемов добычи в 2023 году выручка и чистая прибыль группы снизились на 6% и 29%.

Мировой рынок Фондовый рынок США завершил торги пятницы, 15 марта, снижением в диапазоне 0,5%-1,0% после выхода слабой макростатистики. Объем промышленного производства в феврале увеличился на 0,1%, тогда как аналитики ожидали сохранения показателя на январском уровне. Однако январские данные были существенно пересмотрены – с объявленного ранее снижения на 0,1% до падения на 0,5%. В то же время индекс потребительского доверия в США в марте опустился с 76,9 до 76,5 пункта при прогнозах нулевого изменения показателя. На текущей неделе в фокусе внимания участников рынков – заседание Федрезерва (19-20 марта), на котором ожидается сохранение процентных ставок на текущих уровнях.

Нефть Майские фьючерсы на Brent в пятницу практически не изменились, оставшись на отметке $85,3 за баррель (-0,09%). Однако в моменте котировки вновь перешли к росту (+0,4%) из-за опасений по поводу предложения сырья на фоне событий, произошедших на выходных. В субботу, 16 марта, произошел пожар на Славянском НПЗ в РФ, который перерабатывает около 170 тыс. баррелей нефти в день. Согласно данным Reuters, с начала года в результате пожаров остановилось около 7% российских НПЗ. Что касается ситуации на Ближнем Востоке, то в воскресенье, 17 марта, премьер-министр Израиля Биньямин Нетаньяху подтвердил реализацию планов по вторжению в анклав Рафах в секторе Газа.

Российский рубль По итогам торгов пятницы курс по паре USDRUB заметно вырос, зафиксировавшись на отметке 92,9 рубля за доллар (+1,3%). Давление на рубль, вероятно, связано с продолжающимся сокращением объемов экспортной валютной выручки, растущими бюджетными расходами и оттоком капитала за рубеж. Помимо этого, повышенный спрос на инвалюту мог быть обусловлен такими политическими событиями, как президентские выборы в РФ (15-17 марта, победа Владимира Путина с 87% голосов) и обострением ситуации в приграничных российско-украинских областях.