Возможный крах китайского гиганта Evergrande оказывает давление на инвесторов

ФОТО: © evergrande.com

Свой ежедневный обзор рынков и бирж представляет аналитический центр Ассоциации финансистов Казахстана

Валютные торги по паре USDKZT открыли предпоследнюю неделю сентября умеренным ростом, отыгрывая ухудшение конъюнктуры внешних рынков. Так, средневзвешенный курс по паре в понедельник USDKZT вырос до отметки 425,75 тенге за доллар в сравнении с 425,31 на предыдущих торгах. При этом объём торгов с долларом был вблизи средних значений и составил $134,9 млн (-$27,1 млн).

Между тем относительно высокие цены на нефть, а также рекордные цены на газ и уран могут существенно улучшить динамику торгового баланса страны, и, соответственно, способствовать выравниванию хронического дефицита текущего счета платежного баланса.

Курс USDKZT:

Источник: KASE

Ставки казахстанского денежного рынка в понедельник продемонстрировали незначительную разностороннюю динамику, удерживаясь внутри нижней границы коридора базовой ставки (TONIA – выросла с 8,63 до 8,70%, SWAP – снизилась с 8,72 до 8,52%). Как мы отмечали ранее, низкая волатильность ставок и их удержание внутри нижней границы коридора базовой ставки во многом обусловлено сохраняющимся профицитом краткосрочной ликвидности в системе (~5,2 трлн тенге), который изымается операциями НБРК. Так, в понедельник центробанк разместил месячные ноты на сумму 343,2 млрд тенге под 9,46% годовых (100% спроса), а изъятие ликвидности через депозитные операции составило 566,0 млрд тенге (100% спроса) под 9,50% годовых.

Торговая неделя на казахстанском рынке акций стартовала снижением: индекс KASE опустился до отметки 3 374,43 пункта (-1,7%). Наибольшие «распродажи» отмечались в акциях Казатомпрома (-7,6%). Очевидно, что после значительного роста акций уранодобывающей компании инвесторы могли фиксировать прибыль по указанным бумагам. Поводом для закрытия длинных позиций могли послужить негативные тенденции на мировых рынках. Под давлением в понедельник оказались и акции банковского сектора – БЦК (-1,6%) и Народного банка (-0,8%).

Ключевые фондовые индексы США резко снизились в понедельник в пределах 1,7-2,2% на фоне ухудшения риск-сентимента инвесторов из-за опасений по поводу долговых проблем китайского застройщика Evergrande, а также в преддверии заседания Федрезерва. Отметим, что в четверг Evergrande предстоят процентные выплаты по двум выпускам облигаций на сумму $83,5 млн. При этом общий объём задолженности компании почти 2 трлн юаней (около $309 млрд). Игроки рынка обеспокоены высокой вероятностью дефолта компаний, ожидают сигналов от властей страны о возможном предотвращении краха компании. Напомним, 14 сентября Evergrande сообщила, что привлекла консультантов для реструктуризации долга. Дополнительное давление на настроения инвесторов могут оказать итоги сентябрьского заседания Федрезерва. Более раннее анонсирование сокращения ежемесячных покупок активов центробанком может усилить пессимизм на фондовых рынках. По ожиданиям рынка, анонсирование сроков сворачивания монетарных стимулов в США произойдет ближе к концу года.

Котировки нефти Brent в понедельник потеряли 1,1%, опустившись до $74,2 за баррель. Давление на котировки оказывает укрепление индекса доллара США и растущие опасения за будущий спрос на сырье из-за возможного дефолта китайского застройщика Evergrande. Крах копании может оказать значительное давление как на отдельные сектора, так и на всю экономику КНР в целом. В этой связи возможное ухудшение экономической ситуации в стране, безусловно, приведет к падению спроса на нефть.

По итогам вчерашних торгов курс по паре USDRUB вырос на 0,82% – до 73,46 рубля за доллар. Давление на российскую валюту усилилось на фоне бегства инвесторов из риска и снижения стоимости нефти Brent ввиду обострения ситуации вокруг китайского застройщика Evergrande. На рынках опасаются, что дефолт компании может вызвать цепную реакцию неплатежей, и, соответственно, оказать значительное влияние на китайский финансовый рынок. Это в свою очередь, приведет к спаду и мировой экономики.

События в Казахстане.

• МОН РК разработало документ по антитеррористической защите объектов образования.
• КГД: сколько налогов поступило в бюджет за 8 месяцев.
• НБРК: за 7 месяцев дефицит бюджета составил 1,9 трлн тенге.
• АФМ: за 8 месяцев в Казахстане выявлено более 1500 экономических правонарушений.
• S&P отмечает снижение доли NPL в банках Казахстана до 10-15%.
• Социально значимые продукты подорожали с начала года на 10%.
• "АрселорМиттал Темиртау" вложит более $3 млрд в развитие производства.

Корпоративные события:

• S&P повысил рейтинги ДБ Альфа-Банк со стабильным прогнозом.
• S&P повысил долгосрочный кредитный рейтинг Fincraft Group до уровня «BВ-» со стабильным прогнозом.
• Совет директоров Банка ЦентрКредит принял решение о размещении 200 млн облигаций KZ2C00007714 (CCBNb33)
• Freedom Holding Corp. предоставил результаты ГОСА от 15 сентября.
• Совет директоров Tengri Partners Investment Banking (Kazakhstan) принял решение о размещении 41 000 простых акций KZ1C00007665 (TPIB).
• Акционеры "Шубарколь Премиум" приняли решение не выплачивать дивиденды по акциям компании за 2020 год.

Международные события:

• Неделя высокого уровня Генассамблеи ООН открывается в Нью-Йорке вопреки пандемии.
• В США введут требование о вакцинации для прибывающих в страну иностранцев.
• Франция выступила против переговоров о свободной торговле ЕС с Австралией.
• США не намерены выходить из AUKUS после реакции Франции на соглашение.
• В Китае усилят налоговое регулирование в сфере развлечений.
• Создание в Алматы гуманитарного хаба для Афганистана одобрила ООН.
• Pfizer заявил о безопасности и эффективности вакцины для детей.