BCC Invest-тің ең жоғары кірісті инвестициялық пай қорлары депозиттерден асып түсті

BCC Invest-тің ең жоғары кірісті инвестициялық пай қорлары депозиттерден асып түсті

• Экономика и бизнес
• Биржа

2024 жылдың басынан бастап пайлық қорлар жиынтықта орташа кірісті көрсетіп, орташа есеппен 1,4% құрады. Алайда, жеке инвестициялық қорлар алғашқы үш айда өте жоғары кірісті көрсетті. BCC Invest инвестициялық компаниясы басқаратын барлық үш инвестициялық қорлар көшбасшылардың бестігіне кіреді.

Инвестициялық пай қоры - бұл инвесторлардың ақшасын біріктіретін ұжымдық инвестициялық құрал. Клиенттердің қаражаты инвестициялық басқарушы компанияның басшылығына жүктеледі, ол өз кезегінде оларды бағалы қағаздарға инвестициялайды. Клиенттердің активтері Қорғалатынын және Орталық Депозитарийдегі мамандандырылған тәуелсіз шоттарда бөлек сақталатынын атап өткен жөн. Басқарушы компания бұл қаражатты өзінің стратегиясына сәйкес бағалы қағаздарға ғана салады.

Ұлттық Банктің мәліметінше, 2024 жылдың Наурыз айында Қазақстанда 27 бөлшек инвестициялық пай қоры болған, оның тек 16-сы ғана оң нәтиже көрсеткен, ал 5-і теріс аумақта болған.

Кірістілік бойынша көшбасшылардың бестігіне BCC Invest инвестициялық компаниясының барлық үш қоры кіреді – бұл «ЦентрКредит - Разумный баланс», «ЦентрКредит - Валютный» және «BCC Elite» қорлары.

ИАПҚ «Разумный баланс» жылдағы кірістілігі 24,46% (2023 жылғы 31 наурыздан бастап 2024 жылғы 31 наурызға дейін), ал 1 тоқсанда төленген дивидендтерді ескере отырып, пайдың құнының өсімі 10,17% құрады.

Қордың портфеліне «Қазмұнайгаз», «Теңізшевройл», «Банк Центркредит», «Өнеркәсіптік Даму Қоры» және басқа эмитенттер сияқты жоғары рейтингі бар Қазақстандық және халықаралық сала көшбасшыларының жоғары сапалы бағалы қағаздары, сондай-ақ ақша нарығының құралдары мен мемлекеттік облигациялар кіреді.

BCC Invest Басқарушы Директоры Руслан Зериловтың айтуынша, қор үшін мұндай нәтижелерге қол жеткізу 2023-2024 жылдардағы жаһандық макроэкономикалық жағдайларды ескере отырып, портфельді уақтылы қайта теңгерімдеу арқылы мүмкін болды.

«Қазақстанда жоғары пайыздық мөлшерлемелер кезеңін пайдалана отырып, біз теңгемен номинацияланған және қолайлы тәуекел бейіні бар жоғары кірісті борыштық құралдарға қаражат салдық. Бұл қорға жоғары кірісті көрсетуге мүмкіндік берді. Сонымен қатар, Қор валюталық әртараптандыруды ұстана отырып, шағын валюталық позицияны (шамамен 10%) сақтайды. Қорда геосаяси тәуекел жоқ, өйткені активтердің 90%-ы географиялық тұрғыдан Қазақстанға бөлінген», - деп түсіндірді сарапшы.

АҚШ долларымен номиналданған ИАПҚ «ЦентрКредит - Валютный» жылдық табыстылығы 20,7% (31.03.2023-31.03.2024 ж. дейін), дивидендтер төлеуді ескере отырып, 1 тоқсандағы пайыз құнының өсімі - 9,11% -ы құрады.

Мұндай кірістілік банктердегі депозиттік мөлшерлемелерден едәуір жоғары және тіпті дамушы Нарықтардағы Еурооблигациялар бойынша нарықтық көрсеткіштерден (индекстерден) асып түседі (кестені қараңыз).

Әлемдік индекстер көрсеткіштерімен салыстырғанда ИАПҚ «ЦентрКредит-Валютный» табыстылық көрсеткіші

Портфель құрамына келетін болсақ, қазіргі уақытта Қор портфелінің 80%-ға жуығы «BB» рейтингі бар және одан жоғары құралдар болып табылады. Бұл ING, Cia Siderurgica Nacional, PT Bukit Makmur Mandiri Utama, POSCO және басқалары сияқты халықаралық компаниялардың еурооблигациялары мен акциялары.

Руслан Зериловтың айтуынша, активтердің тұрақты кіріс құралдарына әсер етуі тұрақты және жоғары кірісті қамтамасыз ете отырып, біздің инвестициялық қорымыздың құбылмалылығын төмендетуге көмектесті.

Жоғары пайыздық мөлшерлемелер кезеңі жоғары рейтингі бар борыштық құралдар бойынша жоғары кірістілікті тіркеуге мүмкіндік берді. Жаһандық конъюнктурасы жоғары несиелік рейтингтері бар құралдарды кірісті жоғалтпай сатып алуға мүмкіндік берді.

Сонымен бірге қор геосаяси жағдайларға байланысты тәуекелдерден белсенді түрде аулақ болды. Қор қытайдағы, Шығыс Еуропадағы және Таяу Шығыстағы эмитенттерден құралдарды сатып алған жоқ.

Заңды тұлғаларға арналған үшінші пай қоры - BCC Elite - жылдық кірістілігі теңгемен 13,63% құрады және компанияның ең консервативті қоры болып табылады. Ағымдағы жылдың бірінші тоқсанында кірістілік абсолютті мәнде 4,7% құрады.

Қор өтімділікті тиімді басқару мақсатында 2022 жылдың мамыр айында құрылды. Портфельдің көп бөлігі ақша нарығының құралдарына, сондай-ақ егеменді облигацияларға салынған.

Айта кету керек, ИАПҚ «Валютный» және «Разумный баланс» биржада саудаланады, маркет-мейкер BCC Invest болып табылады. Қажет болған жағдайда, акционерлер белгілі бір соманы тек тоқсандық қорлардан шығудың бөлігі ретінде емес, биржада өз пайларын сату арқылы ала алады. Сондай ақ қорлар бойынша барлық есептілік BCC Invest сайтында жарияланады (bcc-invest.kz/invoice) және KASE, пайшыларға есептер ай сайын беріледі.

BCC Invest мәліметтері бойынша, активтерді басқарушылар қор портфельдерінің ағымдағы құрамын сақтауды және қолданыстағы инвестициялық стратегияны ұстануды жоспарлап отыр.

«Біз «Валютный» пайлық қордың ағымдағы портфельдік құрамын сақтауды жоспарлап отырмыз, өйткені ол АҚШ долларындағы тұрақты купондық кірісті және портфель ішіндегі құралдар құнының әлеуетті өсуін қамтамасыз етеді. Рейтингі жоғары құралдардың үлесі жоғары болғандықтан, біз бұл қор үшін құбылмалылықтың төмендігін күтеміз.

Алайда, біз нарық конъюнктурасының өзгеру мүмкіндігін жоққа шығара алмаймыз. Осыған байланысты менеджерлер ағымдағы жағдай мен болжамдарға сүйене отырып, қажет болған жағдайда портфельді қайта теңестіреді», - дейді Руслан Зерилов, BCC Invest Басқарушы Директоры.

«Разумный баланс» және «Elite» пай қорлары бойынша Қордың қазіргі құрамының тұрақтылығын сақтау және «Разумный баланс» теңгемен жоғары кірісті облигацияларға және «Elite» РЕПО операцияларына түсетін қаражатты инвестициялау жоспарлануда. Сондай-ақ, қорлардың пайлары құнының одан әрі өсуіне Қазақстан Ұлттық банкінің пайыздық мөлшерлемесін төмендетуі ықпал етеді, бұл қорлар құрамындағы активтердің, атап айтқанда облигациялардың құнын арттырады», - деп қорытындылады сарапшы.

Тұтастай алғанда, BCC Invest активтерін басқарушылар инвестициялардың ағымдағы нарықтық жағдайларын және болжамды тенденцияларды айтарлықтай оптимистік түрде бағалайды. Алайда, олар геосаяси жағдайды мұқият қадағалап, тәуекелдерді бақылауда ұстайды.

Компанияның пай қорлары туралы қосымша ақпаратты 303 нөмірі бойынша немесе e-mail-ге жазу арқылы білуге болады: sales@bcc-invest.kz.