Как разбудить «страхового гиганта»

Алмас Саятович, несмотря на то что за последние несколько лет страховой рынок Казахстана показывает хорошие результаты, в своем недавнем интервью вы отметили, что роль страхования в экономике республики мизерная, есть большое отставание от мирового уровня и нужны серьёзные реформы для исправления ситуации. На ваш взгляд, какие существуют точки для роста страхового сектора?

- Говоря о необходимости развития страхования в Казахстане, нужно руководствоваться двумя текущими документами: это утвержденная в 2022 году президентом Казахстана Касым-Жомартом Токаевым «Концепция развития финансового рынка до 2030 года», которая ставит перед страховой отраслью целевой показатель по достижению объема страховых премии в размере 4% от ВВП, и «Национальный план развития РК до 2029 года». Во втором документе говорится об удвоении казахстанского ВВП к 2029 году. Если сложить эти два основополагающих программных документа, то речь идет о необходимости более чем восьмикратного (!) увеличения страховых премий в течение следующих пяти лет.

Напомню, что по итогам прошлого года объем премий составил 1,055 трлн тенге, плюс порядка 103,6 млрд по договорам перестрахования с нерезидентами, при этом среднегодовой прирост за последние пять лет составлял около 30%. Однако даже при таких темпах роста поставленных целей не достичь, и мы задались вопросом - за счет чего тогда возможно развитие? Мы пришли к выводу, что помимо предложенных нами реформ в области пенсионного обеспечения, медстрахования и других, весьма значимым направлением на их базе может стать экспорт страховых услуг, что будет не только новой вехой для страхования, но и может превратиться в одну из крупнейших статей несырьевого экспорта. Иными словами, увеличение объема внутреннего страхового рынка Казахстана позволит кратно увеличить потенциал входящего перестрахования.

Каким образом?

- Работа с рисками позволяет страховым компаниям привлекать значительные деньги как оплату за покрытие этих рисков. Одним из элементов международного рынка перестрахования является принцип «ты мне – я тебе». Согласно ему, нужно отдавать на внешние перестраховочные рынки часть своих премий, чтобы привлекать перестрахование в страну. Причем большую роль в привлечении будет играть фактор развитости и объем внутреннего страхового рынка. Чем больше мы перестраховываем свои риски вовне, не аккумулируя их у себя внутри, тем больше получаем возможности страховать у себя чужие риски, зарабатывать на этом и увеличивать экспортный потенциал.

На сегодня у нас сложились хорошие предпосылки для развития рынка входящего перестрахования. За два последних года объем такого перестрахования значительно вырос. В среднем отношение выручки от страховой деятельности на внутреннем рынке к экспорту, то есть перестрахованию нашими компаниями внешних рисков, выросло до 8,9%. У одного из лидеров казахстанского рынка экспортная выручка составляет порядка 40% от общего сбора страховых премий (выручки от основной деятельности). Увеличение объемов входящего перестрахования – результат повышения капитализации и финансовых возможностей наших страховых компаний, который нужно использовать в полной мере.

Фото: архив пресс-службы Какие нужны ресурсы для развития входящего перестрахования?

- Как новая точка роста перестрахование не предполагает специальных действий со стороны государства. В рамках действующей законодательной системы уже созданы качественное страховое регулирование и полноценная инфраструктурная база. Бюджетных вливаний для развития перестрахования тоже не требуется. Надо лишь эффективно использовать имеющиеся на страховом рынке средства и правильно расставить акценты в его развитии.

На наш взгляд, нужно с максимальной пользой и в интересах страхового рынка использовать капитал АО «КСЖ ГАК» и АО «Экспортная страховая компания «KazakhExport». Последнее, к примеру, официально занимается страхованием экспортных рисков казахстанских предпринимателей. Капитализация KazakhExport составляет порядка 115 млрд тенге, но по итогам трех кварталов прошлого года компания собрала премий (получила выручку) 1,3 млрд тенге. Теоретически же на капитал в 115 млрд тенге можно привлечь до 1 трлн тенге страховых премий. С этих позиций возникает вопрос об эффективности использования капитала, который государство внесло в эту компанию. На 1 тенге капитала частные страховые компании могут привлекать до 10 тенге премий в зависимости от соответствующих продуктов.

Мы считаем, что можно более эффективно использовать возможности KazakhExport в рамках государственно-частного партнерства, если развернуть его капитал в качестве перестраховочной емкости для частных страховых организаций для развития входящего международного перестрахования. При такой поддержке мы могли бы гораздо больше приносить экспортной выручки, создавая ту самую точку роста для несырьевого экспорта.

Открыто ли сейчас окно для выхода на мировой рынок перестрахования?

- Мы видим открывшиеся возможности от перераспределения перестраховочных потоков на глобальном рынке ввиду определенных, в том числе геополитических, причин. И главное, у нас есть для этого все инструменты. Можно быстро увеличить свой вес в качестве глобального перестраховщика, используя потенциал МФЦА, связанный с созданием центра перестрахования. В максимально благоприятном регуляторном режиме МФЦА можно выстраивать отношения с внешним перестраховочным рынком. Вокруг этой идеи получится выстроить масштабную экспортную историю без всяких дополнительных затрат. Нужны лишь понимание и поддержка со стороны правительства в этом вопросе.

Фото: архив пресс-службы Вы полагаете, что в сегодняшних условиях Казахстан может заявить о себе как новом международном центре страхования?

- Нынешние мировые центры перестрахования сложились в силу различных обстоятельств, где на фоне исторического мирового финансового центра – Лондона или представляющих американский страховой бизнес Бермуд, для Казахстана наиболее показателен опыт Бахрейна. Он первым из стран Залива начал добывать нефть в 30-х годах прошлого века и к середине 70-х годов достиг пика добычи. Тогда же, в 1970-х, в стране получил мощное развитие финансовый рынок и, как следствие, страхование было выбрано руководством как одно из ключевых направлений для развития постнефтяной экономики. По сути, Бахрейн является успешным примером перехода от модели доминирования нефтегаза к несырьевой модели экспорта. В нашем случае правительство также ищет пути для увеличения ВВП путем создания более сложной экономики, и у Казахстана уже есть все регуляторные условия и возможности позиционировать себя как новый международный центр перестрахования.

Как вы оцениваете регуляторную среду и наши возможности для масштабного экспорта услуг перестрахования?

- Регуляторная среда страхового рынка у нас находится выше среднего уровня и страховые компании высоко оцениваются международными рейтинговыми агентствами. Так, рейтинги трех ведущих страховых компаний Казахстана достигают странового уровня и даже выше! Например, рейтинг финансовой устойчивости СК «Евразия» на уровне BBB, прогноз «Стабильный», от агентства S&P Global Ratings выше странового рейтинга Казахстана (BBB-). У «Номад Иншуранс» от этого же агентства – на уровне ВВ+, прогноз «Стабильный», а рейтинг СК «Халык Страхование» от агентства AM Best – на уровне B++, прогноз «Стабильный».

Страхование можно сравнить со «спящим гигантом», которого надо разбудить. В начале нулевых на постсоветском пространстве о себе достаточно громко заявил наш банкинг. Сейчас же есть прекрасная возможность для открытия второго дыхания и создания нового центра роста в виде страхования и перестрахования. Относительно других секторов финансового рынка мы обладаем наибольшим экспортным потенциалом в силу, в том числе, низких трансграничных барьеров и высокой делимости услуг – застраховать можно, условно, и на один тенге. На выходе мы получаем крупную отрасль экономики фактически без бюджетных вложений и с огромной экспортной выручкой.

Понятно, есть репутационная и организационная составляющая. Изменения требуют мобилизации правительства и участников рынка уже в этом году для того, чтобы мы смогли быстрыми темпами развить внутренний страховой рынок, а на его базе - входящее перестрахование. Если в течение следующих пяти лет проведем все нужные реформы, то к 2030 году, получим реальную возможность занять достойное место в ведущем экономическом макрорегионе Евразии.

• Татьяна Батищева финансовый обозреватель Forbes Kazakhstan