Поддержку тенге в начале февраля окажут крупные налоговые платежи за 2023 год

Аналитический центр Ассоциации финансистов Казахстана представил очередной ежедневный обзор рынков.

Валютный рынок Нацвалюта завершила торги прошлой недели ослаблением: по итогам торгов в пятницу, 2 февраля, средневзвешенный курс по паре USDKZT вырос до 451,28 тенге за доллар (+1,64 тенге). При этом объём торгов на бирже был немного ниже средних значений текущего года ($169,9 млн) и составил $159,7 млн (+$27,8 млн). С учетом относительно благоприятного внешнего фона (высокие цены на нефть и снижение индекса доллара), внутренний спрос на инвалюту на прошлой неделе мог быть обусловлен привлекательностью курса покупки, активизацией оплаты импортных контрактов и платежами по погашению и обслуживанию внешних обязательств. Отметим, что в текущем году платежи по внешнему долгу могут составить $33,9 млрд. Вместе с тем в феврале поддержку нацвалюте традиционно оказывают крупные налоговые платежи за 2023 год. Соответственно, ряд игроков рынка могут заранее конвертировать инвалюту, что будет поддерживать тенге на текущей неделе.

В январе 2024 года Нацбанк продал 1 миллиард долларов из Нацфонда В понедельник, 5 февраля, на утренней сессии пара USDKZT (10:40 ALA) торгуется на уровне 452,9 тенге за доллар.  

Курс USDKZT

Источник: KASE

Денежный рынок Ставки денежного рынка в пятницу продемонстрировали снижение (TONIA – снизилась с 14,21 до 14,07%, SWAP – опустилась с 8,96 до 8,61%). Как можно заметить, индикативные ставки удерживаются вблизи нижней границы коридора базовой ставки, что во многом обусловлено сохраняющимся повышенным объёмом краткосрочной ликвидности в системе. Так, нетто-позиция по операциям НБРК находится вблизи отметки 5,2 трлн тенге.

Фондовый рынок На фоне дальнейшего улучшения локального спроса на риск индекс KASE в пятницу закрылся у отметки 4 322,8 пункта (+1,2%). Повышенным спросом у локальных инвесторов пользовались акции сырьевого сектора – «Казатомпрома» (+4,0%) и КМГ (+2,5%). Напомним, что на прошлой неделе уранодобывающая компания опубликовала операционные результаты деятельности за 2023 год, а также дала сильные прогнозы по дальнейшему росту цен на уран в текущем году. В то же время спрос на акции нефтедобывающей компании мог стимулироваться ожиданиями крупных выплат дивидендов за 2023 год.  

Мировой рынок Ключевые фондовые индексы США завершили пятничные торги ростом на 0,4-1,7% на фоне сильной корпоративной отчётности отдельных крупных технологических компаний и вопреки публикации проинфляционных данных по рынку труда. В пятницу акции Meta выросли на 20,3% на новостях о трехкратном росте прибыли в четвертом квартале 2023 года и выплат дивидендов, а бумаги Amazon подорожали на 7,9% также на фоне сильной отчетности. Отметим, что темп роста корпоративной прибыли компаний S&P 500 в четвертом квартале составляет 7,8%, что является лучшим показателем в 2023 году.

Рост корпоративной прибыли компаний S&P 500

Источник: CNBC

Между тем количество рабочих мест в экономике США в январе увеличилось почти в два раза выше ожиданий (+353 тысяч при ожиданиях роста в пределах 180 тысяч), а индекс потребительского доверия в стране в прошлом месяце вырос до 79 пунктов с 69,7 пункта месяцем ранее. Эти сильные данные могут привести к сохранению жестких денежно-кредитных условий на длительное время.

На текущей неделе в фокусе внимания – статистика по обращениям американцев за пособиями по безработице, а также финансовые результаты McDonald’s, Ford и т.д.

Нефть По итогам пятницы котировки нефти Brent опустились отметки в $77,3 за баррель (-1,7%). Помимо заметного роста индекса доллара (+0,85%) после выхода сильных данных по рынку труда США давление на котировки оказывали новости об обсуждении прекращения огня в секторе Газа в обмен на освобождение заложников, рост коммерческих запасов нефти в США и числа нефтегазовых буровых установок в мире (до 1 784 установок в январе против 1 739 в декабре).

Российский рубль Торги по паре USDRUB в пятницу закрылись на отметке 91,05 рубля за доллар (+0,64%) на фоне активно дешевеющей нефти и укрепления индекса доллара на мировых рынках. Кроме того, против рубля играют ожидания падения нефтегазовых доходов из-за роста дисконта нефти Urals к Brent, а также усиление санкционного давления в преддверии двухлетия начала российских военных действий в Украине.