Укрепление тенге происходит на фоне роста нефтяных котировок

Аналитический центр Ассоциации финансистов Казахстана представил очередной ежедневный обзор рынков

Валютный рынок

По итогам валютных торгов в четверг пара USDKZT практически полностью отыграла рост предыдущей сессии, закрывшись на уровне 451,72 тенге за доллар (-1,24 тенге) при увеличении объема торгов до 201,4 млн долларов (+22,5 млн). Укрепление нацвалюты происходило на фоне заметного роста нефтяных котировок и улучшения риск-аппетита мировых инвесторов. Из внутренних факторов поддержку тенге могло оказывать традиционное для начала года замедление деловой активности, а также регулярные продажи инвалюты в рамках конвертации трансфертов из Нацфонда.

19 января в фокусе внимания участников локального валютного рынка – решение НБРК по базовой ставке. Напомним, что, согласно январскому опросу АФК, 94% опрошенных экспертов финрынка ожидают очередного ее снижения.

Курс USDKZT 

Фото: KASE Денежный рынок

Ставки казахстанского денежного рынка в четверг заметно выросли: TONIA – до 15,54% (+72 б.п.), SWAP – до 9,82% (+30 б.п.). При этом объем торгов остается у средних значений прошлого года, составляя 864,6 млрд тенге (-25,2 млрд). В то же время на депозитах в Нацбанке было размещено 614 млрд тенге (100% спроса) с годовой доходностью 15,75%. Открытая позиция по операциям НБРК удерживается у отметки 5,2 трлн тенге чистой задолженности перед рынком.

Фондовый рынок

В четверг индекс KASE увеличился, закрывшись у отметки 4 367,17 пункта (+0,2%). При этом рост стоимости акций Kcell (+3,1%) и Kaspi (+0,9%) был частично нивелирован умеренными распродажами долевых бумаг «Казатомпрома» (-1,0%) и Народного банка (-0,7%). Между тем «Казахтелеком» вчера сообщил о выплате гарантированных дивидендов по привилегированным акциям за 2023 год совокупным объемом 67,1 млн тенге (300 тенге на одну акцию). Также отметим, что в следующую пятницу ожидаются операционные отчеты «Казатомпрома» и «КазТрансОйла» за 2023 год, что может способствовать повышенной волатильности акций этих компаний на следующей неделе.

Мировой рынок

Ключевые фондовые индексы США в четверг выросли в пределах 0,5–1,4% на фоне роста спроса на акции технологических компаний. Акции тайваньского производителя чипов TSMC, зарегистрированного в США, выросли почти на 10% после публикации сильного прогноза по выручке (+20%) на 2024 год из-за растущего спроса со стороны компаний, занимающихся искусственным интеллектом. Также инвесторы могли позитивно воспринять высказывания главы ФРБ Атланты Рафаэля Бостика о том, что снижение процентных ставок может быть начато в ближайшие месяцы при «убедительных доказательствах» снижения инфляции. Между тем Минтруда США опубликовало очередную порцию сильной макростатистики: количество американцев, обратившихся за пособием по безработице, на прошлой неделе упало до 187 тыс., что является минимумом с сентября 2022 года.

Нефть

Цены на нефть Brent в четверг выросли на 1,4%, до 79,0 доллара за баррель под воздействием сразу нескольких факторов. Во-первых, ситуация на Ближнем Востоке по-прежнему остается напряженной: США вновь атаковали объекты в Йемене, Пакистан нанес Ирану ответный удар на ракетные обстрелы. Во-вторых, сильные холода в ряде регионов США стали причиной сокращения добычи на 650–700 тыс. б/с в Северной Дакоте, одном из ведущих штатов по производству нефти. И, наконец, коммерческие запасы нефти в США на прошлой неделе сократились на 2,5 млн баррелей при прогнозе снижения лишь на 0,3 млн. Эти факторы, вероятно, перевесили прогнозы МЭА, согласно которым, в 2024 году на мировом нефтяном рынке будет наблюдаться профицит в 0,54 млн б/с, несмотря на потенциальный рост спроса до 102,96 млн б/с.

Российский рубль

Российский рубль в четверг снизил темп ослабления, зафиксировавшись на отметке 89,05 рубля за доллар (+0,1%). Вероятно, давление на рубль из-за сообщений СМИ о сокращении банками Китая и Турции операций с российскими контрагентами было практически полностью компенсировано сохраняющимися обязательными продажами валютной выручки экспортерами и высокими процентными ставками в системе. Между тем дальнейшее ослабление рубля может ограничиваться предстоящим налоговым периодом, пик которого приходится на 29 января.